Deterio de valor de existencias

En esta entrada vamos a ver un ejemplo sobre existencias. Tenemos una empresa con estas existencias finales en 31 de diciembre del año 1 sobre las cuáles queremos analizar su valoración posterior:

Materia prima 1 200 kilos a 200 euros el kilo.

Materia prima 2 300 kilos a 100 euros el kilo.

Se estima el precio de reposición:

materia prima 1 220 euros el kilo y materia prima 2 90 euros el kilo.

Lo que se pide es que se registren los deterioros de valor en los siguientes casos:

Primero: las materias primas son usadas en un productos con margen negativo:

Valor contable materia prima 1 200 euros y el precio de reposición de 220 dan una diferencia de + 20 euros el kilo, mientras que la materia prima 2 da una diferencia negativa de 10 euros el kilo.

Así, cuando el valor neto realizable de las existencias sea inferior a su precio de adquisición, se habrá de proceder a efectuar correcciones valorativas, que se reconocerán como gastos en la cuenta de pérdidas y ganancias.

Por otro lado, el precio de reposición de las materias primas y otros consumibles ( que hayan sido incorporados al proceso productivo) representan la mejor medida disponible de su valor neto realizable. Sin embargo, si las materias primas se usan en un producto con margen negativo, se ha de reconocer el deterioro de valor, para el caso de la materia prima con una diferencia negativa, que en este caso es la materia prima 2 . 

De esta forma Materia prima 2 :300 kilos *  - 10 euros / kilo = - 3.000 euros.

El asiento será:

3.000 (693) pérdidas por deterioro de existencias  a    (391) Deterioro de valor materias primas 3.000

En segundo lugar, cuando las materias primas son usadas en un producto de margen positivo:

De acuerdo a la norma de valoración 10a en su apartado segundo, si las materias primas son incorporadas a la producción de productos acabados que se van a vender por encima de su coste, no se realizará ninguna corrección en el valor, por tanto, y según esto, no se va a realizar ningún asiento contable, puesto que materia prima 2 tiene un valor contable superior al valor neto realizable.

En tercer lugar, las materias primas son usadas en dos productos, uno con margen positivo y otro con margen nagativo:

En este caso, uno de los productos sobre los que se consumen estas materias primas se vende con un valor inferior de coste. En este caso si es necesaria la corrección valorativa, pero se deberá calcular el peso relativo de ese producto dentro del mix total de los productos de la empresa, la importancia relativa del importe de la corrección valorativa y la participación de la materia prima 2 en el componente de coste del producto.

Si la participación en los dos productos de la materia prima 2 es igual y la venta del producto con margen positivo es del 80% y las ventas del producto con margen negativo es de 20%..

La corrección se realiza en función de la participación de las ventas totales, es decir, en este caso, el 20%.

También, podemos aplicar un 100% de materia prima 2 que se consume en los productos, así el producto que se comercializa a un valor inferior de coste tiene incorporado un 10% materia prima 2, y el otro producto con margen positivo consume el resto, es decir, el 90%. Se deberá aplicar el porcentaje de participación incorporado al producto que tiene el margen negativo 10% sobre el total de la corrección valorativa. 

Fondo de comercio

En  esta entrada vamos a hablar con un ejemplo práctico de un activo intangible, el llamado fondo de comercio. Para ello supondremos una empresa que se dedica a la fabricación y comercialización de fregonas y de estropajos, como dos unidades de producción independientes y con equipos comerciales diferentes. Para ello, supondremos los siguientes estados financieros de la sociedad que fue adquirida el 31 / 12 del año 0. Supondremos que el valor razonable de los activos valorados en la fecha de la transacción fue de 10.000.000 euros y supondremos que el valor del pasivo en los libros es parecido a su valor razonable.

ACTIVO		PASIVO Y PATRIMONIO NETO
ACTIVO NO CORRIENTE	5.000.000	PATRIMONIO NETO	3.500.000
TERRENOS Y CONSTRUCCIONES	3.000.000	CAPITAL	500.000
INSTALACIONES TÉCNICAS	1.500.000	RESERVAS	2.500.000
INVERSIONES FINANCIERAS A LARGO PLAZO	500.000	RESULTADO EJERCICIO	500.000
ACTIVO CORRIENTE	3.000.000	PASIVO NO CORRIENTE	4.000.000
EXISTENCIAS	1.000.000	DEUDAS LARGO PLAZO	4.000.000
DEUDORES COMERCIALES	1.500.000
EFECTIVO	500.000	PASIVO CORRIENTE	500.000
		CREDITORES COMERCIALES	500.000
TOTAL ACTIVO	8.000.000	TOTAL PASIVO	8.000.000

Con Esto, en enero del año 1 la empresa fue adquirida por otra empresa al ser pagados los accionistas en efectivo un valor de 6.500.000 euros, porque la dirección financiera de la empresa compradora estimó el valor de la primera empresa como muy parecido al efectivamente pagado, distribuyendo 1 /2 partes en las fregonas y 1/ 2 en los estropajos. Por tanto, vamos a identificar las unidades de generación de efectivo y valorar el fondo de comercio derivado de la adquisición por unidades de generación de efectivo. 

Tengamos en cuenta para esto que el NPGC nos dice que el fondo de comercio es el exceso, en fecha de adquisición, del valor razonable de la contra prestación librada en una combinación de negocios, sobre el correspondiente valor de los activos identificables adquiridos menos el de los pasivos que deberán ser registrados por su valor razonable. El fondo de comercio habrá de asignarse desde la fecha de adquisición entre cada una de las unidades de generación de efectivo sobre las cuáles se espera que recaigan los beneficios de las sinergias de la combinación de negocios. 

Bien, las unidades generadoras de efectivo son las unidades de fregonas y de estropajos que son la mínima agrupación de activos con capacidad de generar ingresos de manera separada. De estas forma vamos a calcular el valor del fondo de comercio:

En primer lugar, se determina la diferencia entre  valor razonable activos identificados 10.000.000 – valor razonable pasivo asumidos 4.500.000 = 5.500.000 euros.

En segundo lugar, el valor razonable de la contraprestación librada 6.500.000 euros. 

Con lo que tenemos el valor del fondo de comercio que será la diferencia entre los dos de arriba, es decir, 6.500.000 – 5.500. 000 = 1.000.000 euros repartidos en 1 /2 las fregonas y 1/2 los estropajos. Con que el reparto a partes iguales es igual a la valoración que ha realizado la empresa compradora y el reparto de los valores de las cuentas anuales, el fondo de comercio para cada una de las partes es de 500.000 euros.

Pero ahora supongamos que en el final del primer año la actividad de las fregonas se revalorizó un 50%, mientras que los estropajos representaron una caída del 25%. ¿Cómo afectará esto al fondo de comercio?

En esta tesitura, las fregonas se revalorizan hasta 750.000 euros, mientras que los estropajos caen hasta 350.000 euros. La primera no sufre deterioro de valor, mientras que la segunda si que lo sufre en 150.00 euros.

Tal como significa la norma de valoración 6 del NPCG el fondo de comercio no se amortiza, sino que las unidades generadoras de efectivo se han de someter, al menos anualmente, a una comprobación de deterioro de valor, y si es conveniente, a registrar  la corrección valorativa del hecho.

Por tanto, el asiento que se ha de realizar es el siguiente:

150.000 (690) pérdidas por deterioro de inmovilizado intangible a (204) fondo de comercio 150.000

Comentar que si no se hubiera optado por hacer una segregación de unidades generadoras de efectivo, sino haberlo considerado como un todo, no habría deterioro del fondo de comercio, ya que el incremento de la primera de 250.000 compensa la reducción de 150.000 euros siendo la suma al final del primer año de 1.100.000 a la del año anterior de 1.000.000 euros.

Señalar también, que la norma de valoración 2 del NPCG nos dice que si el deterioro supera el importe del fondo de comercio se deberá reducir en proporción el valor contable del resto de activos de la unidad generadora de efectivo, hasta el límite del valor más alto entre los siguientes: su valor razonable menos los costes de venta, su valor en uso y cero. En este caso, vemos que la caída de valor de los estropajos es de 150.000 euros que no supera el valor asignado de 500.000 euros. Por tanto, en este caso no procede.

Como nota final, la ley de Sociedades anónimas establece en el art. 213.4 que anualmente se deberá reservar un 5% del fondo de comercio que deberá aparecer en el balance.

Con que en el balance del final de año el fondo de comercio tendrá en libros un valor de 1.100.000 euros, el 5% será  de 55.000.

El asiento 55.000 (129) resultado del ejercicio    a             (1143) Reserva para el fondo comercio 55.000

Patentes industriales

            En esta nueva entrada vamos a exponer un ejemplo resuelto sobre inmovilizado intangible sobre derechos de patentes. Supongamos que en una empresa existen contabilizados dos patentes en su balance con valores inicialmente reconocidos de 200.000 y 150.000 euros respectivamente. Sus amortizaciones acumuladas son de 150.000 y 50.000 euros respectivamente incluidas las del presente año.

            Podemos decir respecto a la primera patente, y en relación a lo contemplado en la normativa, que se realiza a final del año un estudio para ver si mantiene su valor. Se resuelve que ha perdido una quinta parte del potencial inicial de realización de beneficios económicos por parte de la empresa, debido a que existen competidores con productos sustitutivos.

            Sobre la segunda patente la empresa recibe una oferta de compra por parte de otra empresa por un valor de 90.000 euros.

            La solución propuesta para reflejar el deterioro de valor de la primera patente es el siguiente:

            Teniendo en cuenta que el importe del deterioro de valor surge de la diferencia de su valor contable neto al final del año, es decir, 200.000 – 150.000 = 50.000 euros, donde el nuevo valor de la patente es la quinta parte del valor inicial, es decir, 200.000 / 5 = 40.000 euros. De esta forma lo que pierde de valor será 50.000 – 40.000 = 10.000 euros. Por tanto, el asiento contable resultante será:

10.000 (690) Perdidas por deterioro de inmovilizado intangible a (290) Deterioro de valor inmovilizado intangible 10.000

            Por supuesto, si en un futuro este deterioro se demuestra sobre dimensionado, sea porque el producto del competidor no es tan atractivo u otro motivo, se puede realizar el siguiente asentamiento de reversión del valor, puesto que se considera que el deterioro de valor no es permanente, sino que se puede revertir en parte o en su totalidad.

(290) deterioro valor inmovilizado intangible a (790) reversión del deterioro

            Respecto a la solución sobre la segunda patente aquí presentamos los asientos contables pertinentes.

90.000 (570) Caja                                          a (203) Propiedad industrial 150.000                                                                                 

50.000 (280) Amortización acumulada i.i.

10.000 (690) pérdidas por deterioro 

            Como vemos el precio de  la transacción supone unas perdidas recogidas en el asiento que surge de la diferencia  entre ese valor y el valor neto contable ( valor inicial – amortización acumulada).